蛇吞象!云南城投拟收购成都会展股东大会高票通过

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估计价值235.72亿元,拥有四家酒店,即世纪城假日酒店、世纪城洲际酒店、全球中心洲际酒店和黑龙滩洲际酒店。其控股子公司有世纪城物业、世纪城会展中心、黑龙滩长岛等物业资产。

云南城头

6月19日,云南城头(上海市)召开2018年第四次临时股东大会,以235.72亿元收购成都会展的议案以99.9%的高票获得通过

6月19日,云南城头(上海市)召开2018年第四次临时股东大会,以235.72亿元收购成都会展的议案以99.9%的高票获得通过

记者询问了云南城头14日披露的股东大会情况。云南城头资产重组计划向云南城头集团(以下简称“省会投资集团”)邓鸿、赵凯、刘洋、尹红、邹权、刘林发行股份并支付现金,购买成都会展所持股份的100%,标的资产价值235.72亿元。

迄今为止,备受外界关注的重大资产重组取得了实质性进展。

回溯/

一笔“蛇吞象”收购

2017年6月,云南城头开始暂停交易和重组,希望引进成都展会 五个月后,11月17日晚,云南城头发布公告披露重组计划,提议发行股票并支付现金购买成都会展100%的股份

根据计划,交易总额估计约为240亿元。 虽然数额巨大,但需要支付的现金并不多。 云南城头计划通过发行股票购买资产支付92.35%的交易对价,发行价格为每股4.35元,股票数量为50.95亿股。剩余对价为人民币18.36亿元,以现金支付,配股数量不超过3.21亿股。

该计划公布后,引起了业内的广泛关注。 由于标的资产的估值远高于收购方的市场价值,在业内被称为“蛇吞象”式收购。 停牌前,云南城市投资市值仅为83.82亿元,计划收购成都会展的240亿元是前者市值的2.86倍。

11月29日,云南城头也吸引了上海证券交易所的询问 省会投资集团云南城头控股股东通过股权转让和增资,目前持有成都会展有限公司2016年51%的股权 上海证券交易所要求云南中信解释获得成都会展51%股份的总成本,以及交易的评估结果、评估方法和评估增值率。

此外,成都会展2016年净利润同比增长196.93%,营业收入同比下降2% 在这方面,上海证券交易所要求云南中信披露2016年净利润大幅上升的原因和合理性 此次交易的估值与上一次交易的估值之间的差异,以及此次估值的依据和合理性,也是上海证券交易所关注的焦点。

2018年4月17日,云南市投资公司宣布《云南城投发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》。云南城市投资公司预测成都会展公司完成收购后的收入。据估计,成都会展公司2020年的收入将达到143.39亿元

股东大会通过的高票标志着云南市投资成都会展的提案取得实质性进展 “target/

成都”展览的估价是暂停交易前云南市市值的2.86倍。

成都会展将面临63亿英镑的履约承诺。

据资料显示,成都会展成立于2003年12月17日。拥有世纪城假日酒店、世纪城洲际酒店、全球中心洲际酒店和黑龙滩洲际酒店四家酒店,控股子公司为世纪城物业、世纪城会展中心、黑龙滩长岛等物业资产。

事实上,2016年,省城投资集团从股东邓鸿、赵凯、刘洋、邹泉、刘林、尹红手中,以59亿元的价格收购了成都会展34.22%的股份。 同时,省城投资集团投资59亿元增加成都会展资本,最终占51%的股份。

交易对手承诺,如果成都会展的股权转让在2018年底完成,利润承诺期为2018年至2020年;如果收购未能在2018年底完成,利润承诺期将延长。 利润承诺期内,成都会展扣除非经常性损益后的净利润总额约为63亿元

数据显示,近年来,中国会展业保持了良好的发展势头。 成都作为新兴的“会展城市”,在国内外举办了多次大型会展活动,其发展潜力和影响力充满无限想象。

但是63亿元的净利润对成都会展来说仍然不是一个小数目 根据计划,2015年1月至8月、2016年和2017年,成都会展的收入分别为16.81亿元、16.45亿元和10.94亿元,净利润分别为8787万元、2.61亿元和1.85亿元。

如果目标资产在利润承诺期内的实际净利润总额未达到承诺净利润总额,省会(首府)投资集团、邓鸿、赵凯、刘洋应按约定方式对上市公司目标资产的实际净利润与承诺净利润之间的差额进行补偿

云南市对目标公司的绩效承诺投了赞成票 云南城头表示,目标公司目前有5个在建项目,土地储备为302万平方米(包括拟建项目占用的土地)。这些项目分布在成都及其周边地区。一些项目预计将在2018年至2020年期间完成和交付。人们认为,在预测期间业绩收入的大幅增加是合理的。

成都商报实习记者姚宇

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