WeWork拟9月IPO 亏损扩大美股投资者会买账吗?

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新浪美股8月15日消息,共享办公空间公司WeWork正在筹备IPO,该公司的收入继续增长,且亏损继续扩大。

WeWork的母公司The We于周三发布了第一份详细的财务报表,显示该公司在2019年上半年亏损超过9亿美元,收入增加了一倍。该公司正在加紧准备下个月的首次公开募股(ipo)。

向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件突出了我们的快速增长,但也表明该公司正在筹集数十亿美元来资助其扩张。

IPO计划于今年9月首次实施,将考验投资者的偏好,以及当股市动荡时,投资者对快速增长,亏损公司感兴趣的程度。

我们的商业模式基于与租户的短期收入协议以及租赁和管理物业的长期负债引起了投资者的怀疑。

IPO文件提供了迄今为止公司最全面的财务状况。该公司由其首席执行官Adam Neumann于2010年创立。

在该文件披露的信息中,我们在截至6月份的六个月内净亏损为9.046亿美元,而去年同期则为亏损72.289亿美元。迄今为止,该公司最大的业务部门WeWork的损失约为6.997亿美元。

在同一时期,该公司的收入翻了一倍多,达到15.4亿美元。

为了支持这一增长,我们花费了23.6亿美元现金,是去年同期的两倍多。

在继续投资扩展业务的同时,该公司没有给出盈利时间表。

该公司在文件中说:“韦弗成员的人均收入下降。随着我们向国际低价市场扩张,我们预计这一数字将继续下降。”

首次公开募股后,Neumann将保留公司50%以上的投票权并对公司拥有运营控制权。

这符合近年来初创企业在上市后控制创始人的趋势,表面上是为了确保公司保持长期关注。这种做法受到一些投资者的批评,他们认为这种做法破坏了公司治理。

我们在文件中指出,自2017年10月起,Neumann尚未出售该公司的任何股份,也不打算出售IPO股票。

IPO热潮

我们希望自2014年以来在美国首次公开募股的最大年份上市,Beyond Meat和Zoom Video Communications等公司的股票飙升。

然而,今年上市的两家知名公司Uber和Lyft自上市以来一直在苦苦挣扎,投资者对这两家公司的十亿美元损失以及缺乏实现盈利的时间持谨慎态度。

然而,由于公司通过向初创企业和企业家提供短期合同取代了传统的长期租赁,公司的收入大幅增加。

根据数据提供商PitchBook的数据,今年1月,该公司在一轮私人融资中的价值为470亿美元。

该公司在29个国家的111个城市经营着528家商店。该公司表示,预计“将扩大现有城市,并在多达169个城市增加门店。”

在主要门户城市,尤其是伦敦,纽约和旧金山,灵活的写字楼租赁公司主导租赁业务,这是该公司不断增长的需求的一个标志。

该公司目前的投资者包括SoftBank Group Corp.但该公司没有透露它计划在IPO和目标估值中筹集多少资金。这些将在修订后的首次公开发行文件中公布。

据报道,在大规模发行债券后,公司最终将通过IPO筹集数十亿美元,拟议的交易代码为“WE”。

IPO承销商包括摩根大通,高盛,美国银行证券巴克莱,花旗集团,瑞士信贷,汇丰银行,瑞银和富国银行。

主编:覃肄灵