利空消息汇集 贵金属市场或现“黄金坑”

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短期内,国际贵金属价格疲软。 COMEX黄金期货的主要合约价格已从每盎司1,566美元下跌至每盎司1,500美元以下,并且每周触及“连续三个阴”;白银期货连续两周上涨。周银银分析师表示,在短期内,黄金市场的消息更为负面。尽管欧洲央行降息一度刺激黄金价格在短期内迅速上涨,但随后全球市场风险情绪持续改善,使得避险资产集体出售。从短期来看,在市场对安全避风港需求减少的背景下,黄金价格的走势可能会继续承受压力,这可能为市场提供良好的买入机会。

短期空头占主导地位

黄金市场在经历了连续几个交易日的低迷后仍未回到1,500美元/盎司的顶部。自9月4日盘中高点每盎司1566.2美元以来,COMEX黄金期货的主力合约价格一路震荡走低,尽管在欧洲央行宣布降息10个基点并重启QE之后9月12日盘中交易然而,它很快回落,最新收盘价为1495.7美元/盎司。 COMEX白银期货的主力合约价格自9月4日盘中高点19.75美元/盎司以来一路震荡走低,达到每盎司17.505美元,并且每周线连续两周收盘。

“在短期内,黄金市场有很多负面消息,黄金走势依然由空头头寸主导。”黄金期货研究所表示,近期黄金市场消息主要包括美国总统特朗普减税的意愿,美国。或放宽对伊朗的制裁,英国众议院将于9月10日休会,欧洲央行将重启量化宽松政策。

欧洲央行于9月12日(上周四)召开决策会议,并采取一系列措施支持欧元区经济疲弱。欧洲央行当天宣布将把该银行的超额准备金存款利率从零下0.4%降至零下0.5%。此外,欧洲央行自2016年以来首次降息。欧洲央行维持主要再融资利率维持在0.00%,将边际贷款利率维持在0.25%不变,并承诺利率将保持低位更长时间一段的时间。欧洲央行还表示将从11月1日开始每月重启其200亿欧元债券购买计划。欧洲央行也放宽了TLTRO对银行的规定,并表示将推出分层存款利率工具来帮助银行。

一些分析师指出,上周四金价短期上涨的原因,除了投资者对欧洲央行的最终解释后的放松努力仍然没有预期,还因为全球市场风险情绪继续改善,缓解全球投资者的紧张局势情绪导致避险资产集体出售。

秋季提供购买机会

就美元而言,招金期货贵金属研究所表示,近期美国经济数据喜忧参半。此前公布的小型非农就业数据正在改善,创下今年4月以来的新高,但8月份美国非农就业数据较低。正如预期的那样,看跌美元曾一度支撑黄金价格。报告显示,8月份美国非农就业人数增加130,000人,增速放缓超过预期,零售业就业人数连续第7个月下降,表明美国就业数据平均。然而,在美联储主席鲍威尔的讲话中,就业报告证实美国劳动力市场继续保持稳定,美国经济前景仍然乐观。虽然国际贸易形势仍存在很大的不确定性,但他没有预见到或预计美国经济会陷入经济衰退,乐观的“强硬”言论推动了美元的复苏,黄金面临压力。

“最近,宏观风险骚乱有所缓解;尽管近期美国经济数据喜忧参半,但美联储主席鲍威尔的部分”鹰派“言论抵消了市场对美国经济放缓的悲观情绪;另有消息称美国总统特朗普将放宽对伊朗的制裁,中东局势的缓和将对避险资产构成压力。上述研究机构表示,从趋势来看,国际白银价格连续两周下跌,尽管整体形势仍然强于黄金。然而,由于市场恐慌情绪下降,对白银避风港的需求正在减弱。从技术上讲,上周黄金关闭了阴线,而在后期,有必要注意上述获利了结情况。在操作中,市场对冲的需求减少,或者黄金价格承受压力。

道明证券商品策略主管巴特梅莱克表示,近期美元和债券收益率反弹导致许多黄金多头选择离场,抑制金价的表现。不过,如果近期美联储利率决定给出更多“鸽派”声明,黄金价格可能进一步下跌至支撑位1480美元/盎司至1450美元/盎司。梅莱克认为,总体而言,央行的货币政策不是很有效,黄金价格下跌或提供了买入机会。

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